生成式 AI助推增长 英伟达收入创历史新高

要点:

1. NVIDIA在Q32024财报中宣布创下181.2亿美元的历史性收入，主要由数据中心业务推动，其中包括GPU销售和用于生成AI工作负载的GPU/CPU系统。

2. 全球范围内，生成AI是软件和硬件市场几十年来最大的总地址市场扩张，NVIDIA CEO Jensen Huang表示，这反映了行业从通用计算向加速计算和生成AI的广泛过渡。

3. 政府建立自己的AI计算基础设施，即主权人工智能（Sovereign AI），成为新兴市场。各国和地区的云服务提供商也加大对AI云的投资，企业软件公司则将AI助手整合到其平台中，这是NVIDIA未来增长的重要领域。

NVIDIA在其Q32024财报中宣布了创纪录的收入，达到181.2亿美元，其中数据中心业务占据主导地位，涵盖了GPU销售和用于生成AI工作负载的GPU/CPU系统。这一业务在上一季度达到103.2亿美元，相比去年同期的42.8亿美元增长了41%。

Jensen Huang表示，生成AI是几十年来软件和硬件市场最大的总地址市场扩张。他指出，大型语言模型初创公司、消费互联网公司和全球云服务提供商是第一批采用者，而各国和地区的云服务提供商正在投资建设AI云，企业软件公司正在将AI助手整合到其平台中，企业也在创建定制的AI以自动化全球最大的行业。

其中，主权人工智能（Sovereign AI）成为新兴市场，即政府建立自己的AI计算基础设施。NVIDIA已经从这一类客户中获得收入，并且预测几乎每个主要地区和国家都将拥有自己的AI云。企业软件公司也是增长的重要领域，其中SAP、ServiceNow、Adobe、Dropbox和Getty等公司纷纷整合AI助手和基于大型语言模型的知识管理系统。这些公司中的一些直接与NVIDIA合作，通过其AI Factory提供的DGX Cloud服务，而其他公司则使用托管在其首选云主机提供商中的NVIDIA硬件。

在未来，云服务提供商和AI初创公司将继续推动NVIDIA的大部分收入，预计在Q4FY2024的收入将上升到200亿美元，尽管游戏领域预计会下降。数据中心销售将弥补这一下降，特别是GPU、网络和软件方面。此外，自建AI模型的企业客户也被提到作为增长领域，其中一些客户将使用首选云提供商，而NVIDIA的AI Factory服务也将为这一市场提供支持。总体而言，NVIDIA的增长跟随两个关键趋势:从通用计算向加速计算的转变和生成AI的兴起。预计随着需求的增加，行业将不断扩建容量。

值得注意的是，大型云服务提供商仍在限制对NVIDIA GPU的访问，需要销售经理的批准和在定义的使用窗口内的最低支出承诺。NVIDIA的AI工作负载优化的Grace Hopper芯片预计将成为其首个几十亿美元的产品。预计NVIDIA企业软件销售，其中大部分是为AI解决方案，将在本财年结束时达到十亿美元的年收入水平。综合而言，NVIDIA成为整个生成AI行业的中心节点，为淘金者提供工具，确保无论哪家公司成功，都能赢得巨大的成功。